Çarşamba günü, JPMorgan, Ecolab Inc. (NYSE:ECL) fiyat hedefini 200 dolardan 220 dolara çıkarmasına rağmen Fazla Ağırlıktan Nötr’e geçiş yaptı. Şirket, notun düşürülmesine gerekçe olarak hissenin savunmacı yapısını ve daha sınırlı sermaye değeri kazanma potansiyelini gösterdi. Ecolab’ın hisseleri geçen yıl önemli bir artış göstererek %49 artış gösterdi ve S&P Endeksi’nin %19’luk kazancını geride bıraktı.
Şirketin 2023’teki konsolide hacim performansı kabaca sabit kaldı ve 2024’te sabit veya daha yüksek olması bekleniyor. JPMorgan, ürün fiyatlarındaki artışlar ve hammadde maliyetlerindeki düşüşlerin birleşiminden yararlanarak Ecolab’ın kazanç ivmesinin 2024’te zirveye ulaşmasını bekliyor. Firma, Ecolab’ın şu anda 2024 için varsayılan FAVÖK’ünün 20,1 katı ve 2025 için varsayılan FAVÖK’ünün 19,0 katı seviyesinde işlem gördüğünü söyledi.
JPMorgan’ın analizi, Ecolab’ın 2024’te uzun vadeli %20 FAVÖK marjı hedefine ulaşması halinde, şu anda yaklaşık 17 kat FAVÖK seviyesinde işlem göreceğini ve bunun da gerçek değere yakın olduğu değerlendirileceğini gösteriyor. Fiyat hedefinin 220 dolara yükselmesi, daha yüksek FAVÖK varsayımlarını yansıtıyor. Ancak şirket, 2024 ve 2025 için sırasıyla 16,7 kat ve 15,5 kat FAVÖK ile daha düşük süreç çarpanlarına sahip olan Linde’nin döngüsel olmayan daha cazip bir yatırım alternatifi sunabileceğine dikkat çekti.
Ecolab ve Linde’nin uzun vadeli büyüme oranları kabaca karşılaştırılabilir; Ecolab’ın 2024’e kadar daha güçlü hizmet ivmesini sürdürmesi bekleniyor. JPMorgan’ın yorumu, değerleme ölçütleri ve yatırım potansiyeline dayalı olarak Linde’yi Ecolab’a tercih etme yönündeki stratejik bir değişime işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ecolab Inc. ECL (NYSE:ECL) finansal gidişatında ilerlerken, InvestingPro verileri şirketin pazardaki konumuna ilişkin ayrıntılı bir resim sunuyor. Şirketin, segmentteki değerli varlığını destekleyen 61,8 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değeri var. Hisse senedinin son dönemdeki üstün performansına rağmen Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 46,18 gibi yüksek bir seviyede olması, hisse senedinin faydalarına kıyasla primli fiyatlanabileceğini gösteriyor. Bu aynı zamanda 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için biraz daha düşük olan düzeltilmiş F/K oranı olan 42,04 ile de destekleniyor.
InvestingPro Tips, Ecolab’ın uzun bir temettü güvenilirliği geçmişine sahip olduğunu ve üst üste 38 yıl boyunca temettülerini artırdığını, bunun da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebileceğini vurguluyor. Ayrıca hisse senedi geçen hafta önemli bir getiri elde etti; 1 haftalık toplam fiyat getirisi %8,96 oldu ve bu da kısa vadeli olumlu bir ivmeyi yansıtıyor. Ayrıca üç analist önümüzdeki döneme ilişkin görünümlerini yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal görünümündeki potansiyel iyimserliğe işaret etti.
Hisse senedinin savunmacı doğası kabul edilse de Ecolab’ı bir yatırım olarak düşünenler şirketin değerleme katsayılarına ve son zamanlardaki performansına daha derinlemesine bakmak isteyebilir. Daha fazla bilgi ve ek InvestingPro İpuçları için ilgilenen yatırımcılar Ecolab’ın finansallarının kapsamlı bir analizini sunan InvestingPro’yu keşfedebilirler. Şirketin operasyonel ve piyasa performansına daha derinlemesine bir bakış sağlayan 15 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinizde ekstra %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
